2024年8月23日，周五。

  上证指数2854.37.上涨0.2%。

  上涨家数：1686，下跌家数：3230。

  涨停家数：50.跌停家数：14.

  今日的总成交额继续萎缩为：5102亿。

  涨幅靠前行业：

  保险、家用电器、软件服务、

  工程机械、建材、酒店餐饮。

  跌幅靠前行业：

  公共交通、电力、水务、

  纺织服饰、水务、医疗保健。

  今天华为概念股爆发，

  深圳华强7连涨停。

  行业中保险股涨幅最大，

  两市资金流入第一名中国平安。

  在早盘我们就分析讨论的中国平安，

  中午分析讨论的新华保险。

  当前的行情下，

  今年以来主力资金看似都在抱团银行股。

  准确来说是抱团公共事业+股息红利股。

  随着8月份的结束，

  所有的中报业绩全部明牌后。

  保险股等低估值最近主力资金频繁流入，

  逐渐构成中长期股价上涨趋势，

  下半年的保险股行情必然不会差。

  昨日中国平安披露了中报，

  今日带领保险板块整体上涨，

  有些投资人反馈明明平安财报符合预期，

  但今日为何却带领保险板块上涨？

  保险未来的财报重要的不是盈利增速的数字，

  而是能否印证盈利趋势向上、

  以及潜在风险状况能否好于预期。

  业绩落地也并非利好落地，

  相反应寻找长期盈利趋势，

  有望大幅好于估值所反映预期的优质标的，

  并且等待预期完全修复。

  利率下行下寿险盈利分化趋势将加大，

  过往经营稳健的公司将得以凸显。

  中报落地将成保险公司下一阶段重要的上行催化。

  ......

  当前的A股市场，

  即使最优秀的投资人，

  也难免会遭到买入的股票不断的下跌，

  我们讨论最多的国药现代也是一样。

  从最高的12.87元16个交易日下跌到当前的11.78元。

  我们当时讨论买入的逻辑是，

  中长期股价趋势向上+基本面向好。

  这个逻辑当前并没有改变。

  我们把国药现代走势和上证指数做一个对比，

  国药现代是大幅跑赢大盘。

  最近每天开盘都是4000+，3000+的股票下跌，

  我们只能耐心等待大盘的反弹。

  市场的走势是群体参与者情绪的集合，

  它会不定期地游走于恐慌与贪婪的两端。

  我们不应该因为账户的回撤而质疑方法失效。

  短期内市场是投票机，

  长期来是一台称重机。

  如果我们是正确的，

  那么我们的收益自然会涨回来，

  还能涨的更多，

  如果我们是错误的，

  账户的大面积缩水就不可避免。

  短期的业绩评价并没有太多意义，

  投资是一个看全局的游戏。

  短期来说，股票的价值会被淹没于市场噪音之中。

  伟大的投资人是熬出来的，

  尽管今年以来承受了市场重压，

  能熬是优秀投资人的必备素质。

  A股市场目前是很难，极度缺乏资金，

  当前反而感觉大量股票都可以买了，

  目前大量股票已经具有投资价值，

  资金是嗜血的，只要有利益，它就往哪里流动。

  A股未来一定是两极分化的，

  好的越好，差的越差。

  因此需要规避那20%--30%的微利股，亏损股。